Целью создания совместного предприятия (далее – СП) с участием компании «Х» и компании «У» является повышение доли железнодорожных перевозок в грузообороте между Германией, Россией и Китаем за счет реализации целенаправленных мер по созданию конкурентоспособных логистических услуг, востребованных рынком.

Бизнес-план разработан в целях реализации взаимной заинтересованности компаний «Х» и «У» в совместном создании нового вида бизнеса в области разработки и реализации комплексных логистических услуг, который бы наиболее эффективным образом реализовал потенциал грузовых перевозок в сообщении между Германией и Россией с использованием международного транспортного коридора II (Берлин-Варшава-Минск-Москва-Нижний Новгород) и его продления до Китая.

В этой связи предполагается, что у создаваемого предприятия не будет в собственности подвижного состава. Оно будет функционировать в качестве логистической компании, осуществляющей покупку транспортных услуг у компаний-учредителей (и других возможных поставщиков), формирование комплексной транспортной услуги «от двери до двери» и ее продажу клиентам-грузоотправителям.

Результаты проведенных исследований (в том числе запуск пробного контейнерного поезда по маршруту Китай-Западная Европа в марте 2005 г.) свидетельствуют о том, что благодаря внедрению предполагаемого нового вида транспортной услуги объемы железнодорожных перевозок между Россией и Германией через погранпереходы Европы к 2010 г. могут быть удвоены, благодаря деятельности создаваемого СП. Наиболее перспективными могут стать контейнерные перевозки по направлению Китай-Германия.

Проведенный анализ эффективности проекта показывает высокую эффективность инвестиций учредителей в уставный капитал СП.

Основные показатели эффективности проекта следующие:

• Чистая текущая стоимость проекта (NPV) составляет 748 тыс. евро;
• Внутренняя норма доходности (IRR) составляет около 76%;
• Дисконтированный срок окупаемости составляет 3,5 года.

Стоимость данного бизнеса, оцениваемая методом чистых активов на конец 2010 г., составит 2,5 млн. евро, что превышает вклад учредителей в уставный капитал данного предприятия в 8 раз и свидетельствует о целесообразности реализации данного проекта.

Кроме того, СП приносит дополнительные доходы учредителям, выступающим в качестве основных поставщиков услуг по перевозкам для данного предприятия. В этой связи величина дополнительных доходов компании «Х» от оказания услуг по перевозке грузов для создаваемой компании составит от 55 тыс. евро в 2006 г. до 5212 тыс. евро в год к 2010 г. (с НДС). Суммарно за 5 лет объем данных доходов для компании «Х» составит около 17 млн. евро.

Для реализации проекта размер уставного капитала данной компании составит 300 тыс. евро, доля компании «Х» в котором составит 50,1%, компании «У» - 49,9%.

Резюме

Введение

1. Цель проекта

2. Анализ рыночной ситуации

2.1. Внешняя торговля между Россией и Германией

2.2. Транспортный рынок России

2.2.1. Основные участники рынка российских грузовых перевозок

2.3. Транспортный рынок Германии

2.4. Международные перевозки между Германией и Россией

2.4.1. Железнодорожные перевозки между Россией и Германией

2.4.2. Ценовая ситуация

2.5. Потенциал развития железнодорожных грузовых перевозок между Россией и Западной Европой

2.5.1. Альтернатива смешанному железнодорожно-водному сообщению

2.5.2. Альтернатива смешанным железнодорожно-автомобильным перевозкам

2.5.3. Альтернатива прямому автомобильному сообщению

2.5.4. Увеличение существующего грузопотока

2.5.5. Развитие транзитных контейнерных перевозок по направлению Западная Европа – Китай и Китай – Западная Европа

Выводы

3. Описание деятельности создаваемого совместного предприятия

3.1. Виды деятельности

3.2. Основные требования к транспортному продукту СП

3.3. Производственная модель

3.4. Сбытовая политика

3.5. Условия конкурентоспособности совместного предприятия

3.6. Калькуляция затрат и отпускных цен по ключевым направлениям потенциала привлечения объемов перевозок

3.7. Отбор экономически выгодных для СП направлений перевозок

Выводы

4. Финансово-экономическая и инвестиционная характеристика деятельности

4.1. План доходов и расходов компании

4.2. Финансовый план

4.2.1 План движения денежных средств. Прогнозный баланс.

4.2.2 Оценка уровня собственных средств (чистых активов) компании

4.2.3 Оценка потребности в привлечении заемных средств

4.2.4 Анализ рентабельности деятельности и финансовой устойчивости компании

4.2.5 Анализ эффективности проекта

Выводы

5. Организационно-правовое обеспечение

6. Анализ факторов риска

7. Выгоды компании «Х» от участия в проекте по созданию СП 70